Revolut y el Banco de Inglaterra: revisión de procesos de productos

Qué ha pasado

El Banco de Inglaterra ha ordenado una revisión de los procesos de aprobación de productos de Revolut para examinar sus controles internos. Esta actuación se produce precisamente cuando la fintech, una empresa tecnológica dedicada a los servicios financieros, utiliza su recién obtenida licencia bancaria en Reino Unido para expandirse hacia áreas como los préstamos personales.

La Autoridad de Regulación Prudencial, que actúa como el regulador bancario dentro del banco central, emitió este año lo que se conoce como una orden de la sección 166. El objetivo de este mecanismo es analizar los riesgos asociados a los rápidos lanzamientos de nuevos productos financieros por parte de Revolut.

El contexto y los antecedentes

La orden se emitió en torno a las fechas en que Revolut obtuvo finalmente su licencia bancaria completa en marzo. El propósito era evaluar la solidez de los sistemas internos del grupo tras años de crecimiento acelerado.

En poco más de una década, Revolut ha crecido hasta alcanzar más de 80 millones de clientes y una valoración de 115.000 millones de dólares, lo que equivale a unos 103.000 millones de euros. Con estas cifras, la empresa ha superado a tres de los cuatro mayores bancos comerciales de su mercado de origen.

La concesión de la licencia llegó tras años de espera. Durante ese tiempo, la fintech tuvo dificultades para convencer a los reguladores de que su rápido crecimiento era seguro. Este paso se consideró fundamental para cumplir la ambición de Revolut de expandirse a 70 países para 2030, frente a los 40 actuales. También le permitió al banco de Revolut en Reino Unido captar depósitos y entrar en mercados crediticios normalmente dominados por los bancos tradicionales.

Por otro lado, el año pasado, el Banco Central Europeo impuso a Revolut restricciones a su crecimiento tras detectar deficiencias en sus procesos de aprobación de nuevos productos. El Banco Central Europeo es la institución comunitaria que supervisa a los grandes bancos de la eurozona. En aquel momento, exigió a Revolut que encargara a un tercero una revisión de sus funciones de gestión de riesgos, cumplimiento normativo y asesoría jurídica en relación con el lanzamiento de nuevos productos en Europa.

Asimismo, el Financial Times informó el año pasado de que el Banco de Inglaterra había retrasado la concesión de una licencia al neobanco, una entidad financiera que opera principalmente a través de aplicaciones móviles sin sucursales físicas, por el temor de que sus controles de riesgo no fueran capaces de seguir el ritmo del rápido crecimiento de sus operaciones en el extranjero.

Cómo funciona el mecanismo de revisión

Una revisión conforme a la sección 166, también denominada revisión por expertos independientes, obliga a una entidad regulada a designar asesores especializados para examinar sus sistemas y controles internos. El proceso suele consistir en una investigación llevada a cabo por una firma de contables o abogados, que culmina en un informe con recomendaciones sobre cualquier mejora necesaria.

Esta orden se utiliza como un mecanismo para recabar pruebas. En caso de detectarse deficiencias, los reguladores pueden ejercer sus poderes para imponer sanciones o adoptar otras medidas coercitivas ante cualquier incumplimiento de la normativa.

El modelo de negocio de Revolut abarca desde la negociación de criptomonedas hasta los pagos con tarjeta y los servicios por suscripción. Su consejero delegado, Nik Storonsky, insta a sus empleados a actuar como misiles autoguiados con escasa supervisión a la hora de desarrollar nuevos productos.

Los datos clave

• Más de 80 millones de clientes acumulados en poco más de una década.
• Valoración de 115.000 millones de dólares, equivalentes a 103.000 millones de euros.
• Plan de expansión para llegar a 70 países en 2030, frente a los 40 actuales.
• Importes de préstamos personales sin garantía de entre 2.000 y 25.000 libras, que equivalen a entre 2.390 y 29.850 millones de euros.

Qué significa para el inversor o la empresa

Para un inversor particular, este tipo de noticias muestra la tensión regulatoria a la que se enfrentan las empresas tecnológicas que operan en el sector financiero cuando escalan de tamaño. La entrada de Revolut en los préstamos personales y en la inversión en empresas tecnológicas privadas, a través de una alianza reciente con la gestora de activos Carne, amplía su oferta pero también incrementa el escrutinio de los supervisores.

La supervisión estricta por parte del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo ilustra que las autoridades vigilan de cerca que la velocidad de despliegue de nuevos servicios no supere la capacidad de control interno de las entidades.

Escenarios posibles

El desarrollo de esta situación depende de varios factores relacionados con la auditoría externa y la respuesta de la compañía:

1. Que los expertos independientes concluyan que los sistemas internos son sólidos, lo que permitiría a Revolut continuar con su expansión internacional y su oferta de nuevos productos sin mayores restricciones regulatorias.
2. Que el informe detecte deficiencias significativas, lo que daría pie a que el Banco de Inglaterra imponga sanciones, mayores exigencias de capital o nuevas limitaciones operativas a la entidad.

Lo que falta por saber

El resultado definitivo del informe encargado a los expertos independientes y las conclusiones específicas sobre los controles internos de la entidad determinarán las siguientes decisiones del Banco de Inglaterra.