Cuenta Financia Europa: cómo es la nueva cuenta de inversión

Qué es y cómo funciona

El Gobierno ha recuperado la creación de la Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa y del Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo Financia Europa dentro del nuevo decreto-ley de vivienda. El texto contempla una modalidad ordinaria y otra específica de reinversión.

Cada contribuyente podrá tener una única cuenta de carácter ordinario, individual e intransmisible. El límite máximo de aportación se fija en 150.000 euros, y la liquidez dentro de la cuenta no podrá superar los 1.500 euros.

Requisitos de inversión

La composición de la cartera exige que al menos el 70% del valor total esté invertido en activos vinculados al Espacio Económico Europeo. Además, al menos el 50% debe destinarse a renta variable y un 35% adicional debe corresponder a renta variable computable como activos de dicho espacio.

Los inversores podrán incluir acciones de empresas cotizadas europeas, fondos de inversión tradicionales y fondos cotizados o ETF, que son fondos de inversión que cotizan en bolsa como si fueran acciones. En una primera fase, hasta que la Comisión Nacional del Mercado de Valores cree el registro de fondos elegibles en un plazo máximo de cuatro meses, la cuenta solo podrá incluir acciones.

Ventajas fiscales

El principal atractivo del producto es su fiscalidad. Las plusvalías o ganancias patrimoniales no tributarán mientras permanezcan dentro de la cuenta.

A partir de los cinco años de permanencia, las ganancias obtenidas quedarán totalmente exentas de impuestos hasta los primeros 10.000 euros. Para las cantidades que superen esa cifra, se aplicará una bonificación o exención del 20% sobre las plusvalías.

Paralelamente, la modalidad de reinversión está pensada para canalizar la exención en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, conocido como IRPF, obtenida por la venta de viviendas a las administraciones públicas que hayan permanecido desocupadas durante los dos años anteriores. Esta exención es total y automática para inmuebles vendidos por 200.000 euros o menos, y se reduce de forma progresiva hasta desaparecer en los 800.000 euros.

Quién la ofrece y contexto

Las entidades de crédito, las sociedades y agencias de valores, y las sucursales equivalentes que operen en España podrán comercializar el producto. Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva quedan excluidas de su comercialización directa.

La medida busca canalizar parte del billón de euros que los ahorradores españoles mantienen en depósitos bancarios hacia sectores empresariales europeos. La iniciativa sigue las recomendaciones emitidas a finales de 2025 por la Comisión Europea para ampliar la participación minoritaria en los mercados de capitales.